Рекомендованная структура бизнес — плана

Оптимальная структура бизнес плана Архив
Содержание
  1. СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  2. Титульный лист бизнес-плана
  3. Меморандум о конфиденциальности
  4. Аннотация
  5. Пояснения и рекомендации
  6. Раздел 1. Резюме
  7. Раздел 2. Описание предприятия и отрасли
  8. Раздел 3. Описание продукции (услуг)
  9. Раздел 4. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)
  10. 4.1. Требования к потребительским свойствам продукции
  11. 4.2. Конкуренция
  12. 4.3. Рынок сбыта продукции (услуг).
  13. 4.4. Каналы сбыта продукции (услуг).
  14. 4.5. Стратегия продвижения на рынок.
  15. 4.6. Цена и объем сбыта продукции (услуг).
  16. Пояснения и рекомендации
  17. Раздел 5. Производственный план.
  18. 5.1. Месторасположение и земля.
  19. 5.2. Технология, качество и сертификация производства.
  20. 5.3. Технологический цикл производства и реализации продукции (услуг).
  21. 5.4. Производственные площади и помещения.
  22. 5.5. Оборудование, оснастка и инструмент
  23. 5.6. Комплектующие и материалы
  24. 5.7. Кадровое обеспечение
  25. 5.8. Транспорт и связь, энергетическое и инженерное обеспечение
  26. 5.9. Экологичность и безопасность производства
  27. Раздел 6. Организационный план
  28. 6.1. Команда управления и ведущие специалисты
  29. 6.2. Правовое обеспечение
  30. 6.3. Партнеры по реализации проекта
  31. 6.4. Поддержка и льготы
  32. 6.5. Организационная структура реализации проекта
  33. 6.6. График реализации проекта
  34. 6.7. Характеристика активов
  35. Раздел 7. Финансовый план
  36. 7.1. Нормативы для финансово-экономических расчетов
  37. 7.2. Расходы на персонал
  38. 7.3. Прямые расходы на производство продукции
  39. 7.4. Постоянные расходы на производство продукции
  40. 7.5. Калькуляция себестоимости продукции
  41. 7.6. Смена затрат на проект
  42. 7.7. Отчет о прибылях и убытках
  43. 7.8. Поток реальных денег
  44. 7.9. Прогнозный баланс (окончание)
  45. 7.10. Источники финансирования и выплат
  46. Пояснения и рекомендации
  47. Раздел 8. Направленность и эффективность проекта
  48. 8.1. Направленность проекта
  49. 8.2. Значимость (масштабность) проекта
  50. 8.3. Показатели эффективности реализации проекта
  51. 8.4. Анализ чувствительности проекта
  52. Раздел 9. Риски и гарантии
  53. 9.1. Риски предприятия и форс-мажорные обстоятельства
  54. 9.2. Гарантии партнерам и инвесторам

СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Титульный лист бизнес-плана

Пояснения и рекомендации

Он не должен содержать излишних подробностей, должен быть лаконичным и привлекательным. На титульном листе целесообразно указывать данные адресата, которому он направляется.

Очень важно дать проект краткое название, которое затем может появиться на наружной вывеске предприятия, в рекламных материалах, на упаковке и т.д., будет жить вместе с бизнесом. Хорошее название должно соответствовать вашему роду занятий, указывать на вас, ваш бизнес или месторасположение, вызвать положительные эмоции как на титульном листе БП, так и, возможно, в последствии везде, где он может попасться на глаза тому, кто способен повлиять на судьбу вашего начинания.

Меморандум о конфиденциальности

Пояснения и рекомендации

Составляется в целях предупреждения лиц, ознакамливающихся с БП, о конфиденциальности содержащейся в нем информации.

В меморандуме может содержаться напоминание о том, что знакомящийся с БП берет на себя ответственность и гарантирует нераспространение содержащейся в нем информации без предварительного согласия автора.

Может быть указано о запрете копирования всего БП или отдельных его частей для каких-либо целей или о запрете передачи третьим лицам.

Также в нем может содержаться требование о возврате автору БП, если он не вызывает интереса инвестировать средства в его реализацию.

Аннотация

Пояснения и рекомендации

БП предназначен для потенциальных инвесторов, через руки которых, как правило, проходит не один БП. Они хотят выяснить, в чем суть вашего проекта и его потенциальная эффективность, сколько денежных средств вам необходимо и источник(и) финансирования. Заинтересуйте их.

Раздел 1. Резюме

Пояснения и рекомендации

Данный раздел является одним из наиболее важных разделов БП, т.к. в нем кратко отражена суть проекта. С этого раздела начинается знакомство с проектом, и потенциальные инвесторы получают о нем первое впечатление, часто имеющее решающее значение для судьбы проекта в целом. Поэтому от того, как написано резюме, зависит возникнет интерес к проекту или нет.

С первых слов инвесторы должны убедиться в эффективности и реализуемости проекта. Основное требование к резюме — простота и лаконичность изложения, минимум специальных терминов. Объем не должен превышать 1-2 машинописных страниц.

Необходимо добиться запоминаемого резюме: в нем можно поместить рисунок или фотографию изделия, изображение или схему здания.

Раздел 2. Описание предприятия и отрасли

Пояснения и рекомендации

Раздел должен убедить инвестора в надежности и перспективности фирмы, предлагающей проект.

Раздел 3. Описание продукции (услуг)

Пояснения и рекомендации

Любой предпринимательский проект базируется на той продукции услуге), которая будет предложена потребителю (покупателю) и принесет прибыль предпринимателю.

Основой основ предпринимательской деятельности является знание того, что получит покупатель за свои деньги — потребительские характеристики продукции (услуги) и их преимущества перед конкурентами.

Необходимо наглядное и убедительное представление товара или изделий (услуг), произведенных с помощью вашей технологии. Лучше всего, если это  будет натуральный образец, его фотография, рисунок или же его описание, раскрытие идеи, замысла.

В БП дается описание по каждой продукции (услуге) отдельно.

Раздел 4. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)

4.1. Требования к потребительским свойствам продукции

Пояснения и рекомендации

Информация раздела призвана убедить инвестора в существовании рынка сбыта  для вашей продукции (услуги) и в вашей способности ее продавать.

Потребители (покупатели) характеризуются местом в цепочке реализации: оптовые покупатели, розничные продавцы, конечные потребители.

Также различаются потребители (покупатели): предприятия (характеризуются отраслью, месторасположением),население (характеризуется возрастом, полом и др.).

Среди потребительских характеристик товара выделяются такие, как внешний вид (привлекательность), назначение, цена, прочность (срок службы),  безопасность пользования.

 

4.2. Конкуренция

Пояснения и рекомендации

Рассматриваются показатели: качество продукции, ассортимент реклама, доступность, сервис, продажи, гарантии, обслуживание покупателей,  уровень продавцов. З основу сравнения принимаются требования покупателей к товару, мнения покупателей о конкурентах, уровень технологии, квалификацию персонала и финансовые возможности конкурентов.

 

4.3. Рынок сбыта продукции (услуг).

Пояснения и рекомендации

В разделе дается оценка потенциальной емкости рынка и суммы продаж, своей доли на рынке (объема продаж).

Подтверждением обоснованности и реальности рынка сбыта являются письма (заявки), маркетинговые исследования, протоколы о намерениях, договора.

 

4.4. Каналы сбыта продукции (услуг).

Пояснения и рекомендации

Система, обеспечивающая поставку товара от места производства к месту продажи или потребления, в общем случае включает в себя: упаковку, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировку к месту продажи, предпродажный сервис, собственно продажу.

Продажа может быть осуществлена через следующие каналы сбыта: магазин розничной торговли, мелкооптовые базы или магазины, разъездную службу (агенты, коммивояжеры) и др.

 

4.5. Стратегия продвижения на рынок.

Пояснения и рекомендации

Среди путей привлечения потребителей (покупателей, клиентов) можно выделить следующие: рекламная компания через СМИ (газеты. Радио, ТВ) бесплатное предоставление образцов для рекламы (спортсменам — спортивная одежда, актерам — одежда, прически и т.п., в местах большого скопления  посетителей — оргтехника), рассылка рекламных сообщений потенциальным потребителям, установка рекламных объявлений, участие в выставках, участие в конкурсах.

При реализации продукции необходимо разработать план рекламной компании.

 

4.6. Цена и объем сбыта продукции (услуг).

  • Определение цены продукции.
  • Объем сбыта по периодам.

Пояснения и рекомендации

Именно цена продажи продукта (услуги) определяет, в конечном счете, величину прибыли  и доходность проекта. Необходимо обеспечить увязку параметров «цена-качество-рентабельность». При этом рекомендуется действовать в следующей последовательности:

  1. Определить связку «потребительская ценность — приемлемая цена» (например, товар массового спроса — низкая цена, престижный товар — высокая цена, …).
  2. Как на рынке идет ценообразование, кто диктует цены (производитель или покупатель).
  3. Определить цель, достижению которой должно способствовать  ценообразование (например, захват рынка у конкурентов с помощью демпинговых цен и др.).
  4. Определить диапазон цен: минимально допустимая цена — максимально возможная цена (минимальную цену лучше всего определит бухгалтер на основе учета издержек, а максимальную — специалист по сбыту).

Раздел 5. Производственный план.

5.1. Месторасположение и земля.

Пояснения и рекомендации

Месторасположение предприятия во многих случаях является определяющим для успеха проекта.

Руководствуются, как правило, объективными (климат, инфраструктура и т.д.), субъективными (личные привязанности, имеющаяся земля и т.д.) факторами.

Особое внимание следует уделять наличию транспортных связей (автомобильного, ж/д и др.), инженерных сетей (электроэнергия, вода, тепло, канализация, связь и др.), ресурсов и их поставщиков (комплектующие, сырье и материалы, кадры и др.), а также потребителей (рынок сбыта).

 

5.2. Технология, качество и сертификация производства.

Пояснения и рекомендации

Реализуемость проекта зависит от уровня технологии производства, сертификации, уровня квалификации и аттестации исполнителей.

В общем случае технологический цикл состоит из следующих операций: заготовительные (подготовительные) работы, изготовление деталей, узлов, технологические перерывы (пролеживание), сборка, контроль качества, хранение, транспортировка, реализация.

5.3. Технологический цикл производства и реализации продукции (услуг).

Пояснения и рекомендации

Целью любого проекта является не изготовление продукции «на склад» — ее омервение, а ее реализация — получение оплаты.

Во многих случаях собственно производство продукции (услуг) занимает менее 1/4- 1/3 общей продолжительности технологического цикла производства и реализации продукции (услуг).

5.4. Производственные площади и помещения.

Пояснения и рекомендации

Потребность в площадях определяется, как правило, после разработки технологического процесса производства продукции, товаров и услуг. В общем случае могут понадобиться:

  • производственные (высота потолка, проемы ворот, наличие грузоподъемных механизмов и др.);
  • складские помещения (теплые или холодные, открытые или закрытые);
  • технологические (для насосов, вентиляторов, котельные и др.);
  • офисные (административный аппарат, инженерно-технические работники);
  • гараж;
  • вспомогательные (раздевалки и др.).

Обеспечение площадями и помещениями возможно за счет различных источников:

  • имеющихся собственных или арендуемых (срок аренды);
  • реконструкции имеющихся;
  • строительство новых;
  • приобретение готовых;
  • заключение договоров на аренду;
  • поиска партнеров с необходимыми площадями и помещениями.

5.5. Оборудование, оснастка и инструмент

Пояснения и рекомендации

Под оборудованием и инструментом понимается собственно оборудование  и инструмент, а также оснастка, необходимая для технологического процесса производства продукции.

Указывается: тип, марка оборудования, его основные характеристики (вес, необходимые площади для установки), основные пути получения оборудования (собственное, арендуемое, лизинг), условия (гарантии, наладки, ремонт, обслуживание, обеспечение запчастями, вспомогательными материалами и т.д.), срок  поставки (указывается в месяцах с даты начала реализации проекта).

5.6. Комплектующие и материалы

Пояснения и рекомендации

Комплектующие и материалы используются собственные или приобретаются у местных производителей, оптовиков (крупными партиями) или продавцов (небольшие количества).

При выборе поставщиков особое внимание рекомендуется уделять экономичности (отпускная цена и транспортные расходы), надежности (постоянное наличие у поставщика), комплектности (максимальный ассортимент у одного поставщика), условиям оплаты (наличные, предоплата, в кредит и др.).

5.7. Кадровое обеспечение

Пояснения и рекомендации

В любом деле, а особенно в бизнесе, «кадры решают все». Подчас деньги даются не столько под проект, сколько под команду. Поэтому желательно, чтоюы ключевые фигуры были определены персонально.

Источниками пополнения могут быть:

  • центры занятости населения;
  • собственная БД кандидатов на работу;
  • различные коммерческие структуры по подбору кадров;
  • рекламные объявления (приглашения на работу);
  • изучение объявлений в прессе (ищу работу);
  • учебные заведения;
  • ваши знакомые.

Центры занятости населения могут не только подобрать кандидатуры, но и провести их тестирование, оплатить их обучение (переобучение), оказать финансовую поддержку.

Определенные категории работников (слабозащищенные) могут получить льготы и дополнительную поддержку (инвалиды, многодетные, молодежь и др.).

5.8. Транспорт и связь, энергетическое и инженерное обеспечение

Пояснения и рекомендации

В ходе разработки предпринимательского проекта возникает необходимость определения потребности в транспортных средствах и источниках обеспечения.

Также для оперативного решения вопросов необходимо определить потребность в средствах связи и, прежде всего, телефон (радиотелефон), факс, пейджер, компьютерная связь.

Транспорт и средства связи могут быть  собственные, арендованные или по заявкам.

Значительное влияние на стоимость и сроки реализации проекта оказывает наличие необходимого энергетического и инженерного обеспечения, к которому относятся: электроэнергия, вода, горячая вода, газ, отопление, сжатый воздух, канализация, очистные сооружения, ремонт и обслуживание оборудования, дороги, подъезды.

5.9. Экологичность и безопасность производства

Пояснения и рекомендации

В настоящее время идет постоянное ужесточение требований по обеспечению экологичности производства для окружающей среды и безопасности для работающих.

Непроработанность в проекте этих вопросов в лучшем случае вызовет большие расходы на штрафы и другие выплаты, а в худшем может привести к остановке (закрытию) предприятия.

Раздел 6. Организационный план

6.1. Команда управления и ведущие специалисты

Пояснения и рекомендации.
Команда, реализующая проект, является ключом к успешной реализации проекта. Инвесторы отдают предпочтение сформировавшейся команде руководителей и ключевых специалистов, сочетанию технических, управленческих, коммерческих и деловых навыков, их образованию и опыту, имеющимся достижениям.

6.2. Правовое обеспечение

Пояснения и рекомендации.
В разделе указываются законодательные, нормативные и другие документы, имеющие правовую силу и отношение к данному проекту, в том числе:

  • устав предприятия (указать соответствующий проекту вид деятельности);
  • учредительный договор;
  • лицензия на право проведения работ;
  • патенты (авторское право);
  • сертификат качества продукции;
  • сертификат уровня производства;
  • международная, федеральная, региональная или местная программы;
  • законодательные акты и другие решения органов власти;
  • особенности налогообложения;
  • договора, в том числе аренды, купли, продажи;
  • гарантийные письма заявки и т.д.

6.3. Партнеры по реализации проекта

Пояснения и рекомендации.
Наиболее часто встречаются следующие партнеры ( частные лица, фирмы и т.п.) по реализации проекта: маркетолог, юрист, инвестор, снабженец, производитель, рекламный агент, сбытовец, продавец, специалисты сервисных услуг.

6.4. Поддержка и льготы

Пояснения и рекомендации.
Успеху проекта и его  привлекательности для партнеров и инвесторов способствует наличие поддержки и льгот. К их числу можно отнести:

  • первоочередное выделение земли, помещений и др., участие в финансировании проекта;
  • предоставление длительной аренды, налоговые льготы (продукция, работающие и др.);
  • протекционизм государства отечественным производителям (ограничение импорта);
  • экспортные льготы, льготные кредиты;
  • возможности списания средств (кредитов) при решении определенных задач,

6.5. Организационная структура реализации проекта

Пояснения и рекомендации
При формировании структуры управления необходимо  учесть индивидуальные групповые интересы всех участников проекта (в том числе партнеров и инвесторов), их опыт и традиции, социально-психологические особенности. Учитывается организация деятельности управленческой команды, распределение (баланс) и механизм реализации обязанностей, прав и ответственности, принципы взаимодействия, взаиморасчетов с предприятиями-партнерами.

Организационная структура и механизм ее функционирования должны способствовать: сотрудничеству участников реализации проекта в достижении поставленных целей с минимальными затратами, созданию условий для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции, разработке, освоению и продвижению на рынок новых видов продукции.

Необходимо предусмотреть форму юридического обслуживания проекта, юридической защиты ваших интересов, а также предусмотреть привлечение необходимых консультантов.

 

6.6. График реализации проекта

Пояснения и рекомендации
График реализации проекта — необходимая часть бизнес-плана, показывающая профессионализм управленческой команды и ее готовность к реализации проекта, позволяет контролировать важнейшие работы и ключевые события реализации проекта, предусмотреть возможные сбои и уменьшить риски.

В разделе указываются все этапы работ от составления технических заданий до завершения его реализации (на срок действия бизнес-плана). Сроки указываются в месяцах с начала первого месяца реализации проекта.

Особое значение имеет объективно установленная продолжительность каждой работы, а также их взаимосвязь.

Амортизация начисляется для имущества, приобретаемого или произведенного в результате выполнения этапов, и которое относится к активам.

6.7. Характеристика активов

Пояснения и рекомендации
Основой инвестиционного плана является установление параметров соотношений «этап», «объект», «тип актива», «способ учета затрат».

Каждому этапу должен соответствовать всего один объект инвестирования, а каждый объект должен быть отнесен только к определенному типу актива. Объект может включать  в себя несколько этапов работ проекта.

Предусматриваются следующие типы активов: земля, здания и сооружения, оборудование, другие нематериальные активы, предоплаченные расходы.

Раздел 7. Финансовый план

7.1. Нормативы для финансово-экономических расчетов

Пояснения и рекомендации
Все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение на внутреннем рынке сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного или  заемного капитала, а также оплату услуг рекомендуется проводить в рублях.

7.2. Расходы на персонал

Пояснения и рекомендации
В разделе указываются исходные данные об издержках, которые могут быть отнесены к периоду производственной деятельности предприятия, реализующего проект. В том числе:

  • общие (постоянные) издержки (накладные расходы), которые могут быть отнесены к определенному времени;
  • издержки на персонал;
  • прямые (переменные) производственные издержки.

К издержкам на персонал можно отнести:

  • Затраты на персонал управления (директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтеры, плановики и т.д.);
  • Затраты на производственный персонал (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие и т.д.);
  • Затраты на персонал по маркетингу и прочих сотрудников.

Персонал может использоваться  в течение не всего проекта, а его части. Например, агенты по сбыту будут использоваться в проекте только после освоения продукции и ее выхода на рынок. В связи с этим следует указать период работы персонала (с какого и по какой месяц проекта).

В программе предусмотрена следующая регулярность оплаты труда: год, месяц, неделя, день, час.

7.3. Прямые расходы на производство продукции

Пояснения и рекомендации

  1. Составляется по каждому продукту (товару, услуге) отдельно. К прямым издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции.
  2. По каждому продукту в таблице указываются издержки по следующим подразделам:
  • материал;
  • комплектующие изделия;
  • сдельная зарплата;
  • другие прямые издержки.
  1. Цена указывается в рублях, если материал приобретается на внутреннем рынке и в долларах, если на внешнем.
  2. Указывается один из следующих периодов (регулярность) выплаты зарплаты: декада, месяц, квартал, год.
  3. По статье «Зарплата» указываются наименование производственной операции, выполняемой рабочим, получающим сдельную заработную плату в зависимости от объема производства.
  4. На сдельную зарплату, как правило, при расчетах распространяются все  налоговые отчисления, заданные в разделе налоги.
  5. При необходимости устанавливается специальный режим налогообложения по каждой статье затрат — указывается в % величина налога,, отнесенного к общим издержкам, а также выбирается регулярность выплат.

Без специального указания в расчетах учитывается стандартный НДС. В случае необходимости отдельно указывается другая величина НДС или его отмена.

7.4. Постоянные расходы на производство продукции

Пояснения и рекомендации

  1. В данном разделе указываются общие (постоянные) издержки (еще из называют накладными расходами), которые могут быть отнесены к определенному периоду времени производственной деятельности предприятия, реализующего проект.
  2. К общим (постоянным) издержкам можно отнести:

а) Затраты на управление (коммунальные услуги, почта, связь, факс, командировки и т.п.);

б) затраты на производство (аренда помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и т.п.);

в) затраты на маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт, реализация и т.п.).

Без специального указания в расчетах учитывается стандартный НДС. В случае необходимости отдельно указывается другая величина НДС или его отмена.

7.5. Калькуляция себестоимости продукции

Пояснения и рекомендации

Калькуляция себестоимости составляется по каждому виду продукции (услуг) отдельно. Себестоимость продукции (услуги) может определяться одним из двух основных методов:

  • составление калькуляции себестоимости по калькуляционным статьям затрат;
  • расчет по формуле:

прямые (временные) расходы + постоянные (накладные) расходы

Себестоимость =

объем производства

Калькуляция, в общем случае, составляется по калькуляционным статьям ( с расшифровкой по каждой статье) согласно установленным требованиям.

В графе «Наличие расшифровки затрат» указывается по каждой статье соответствующий раздел (подраздел) бизнес-плана, приложение к нему или другой документ.

7.6. Смена затрат на проект

Пояснения и рекомендации

В общем случае смета затрат на проект составляется по типовым статьям:

  • приобретение оборудования;
  • изготовление нестандартного оборудования;
  • проектные работы;
  • строительно-монтажные работы;
  • обучение или переобучение персонала;
  • материалы и комплектующие на производство;
  • топливо и энергия на производственные нужды;
  • аренда помещений;
  • аренда оборудования;
  • основная зарплата;
  • дополнительная зарплата;
  • начисления на зарплату;
  • общепроизводственные расходы;
  • расходы на маркетинг и сбыт;
  • внепроизводственные расходы;
  • прочие расходы.

В графе «Наличия расшифровки затрат» указывается по каждой статье соответствующий раздел (подраздел) бизнес-плана, приложение к нему или другой документ.

7.7. Отчет о прибылях и убытках

Пояснения и рекомендации

«Отчет о прибылях и убытках» отражает оперативную (производственную) деятельность предприятия и показывает ее эффективность (покрытие производственных затрат доходами от реализации производственной продукции или услуг), полученную прибыль.

Для построения таблицы «Отчет о прибылях и убытках» требуют следующие данные:

  • из плана продаж — выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам (при этом в таблице 7.7. отражается суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении);
  • из плана издержек — сумма переменных издержек с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год);
  • из плана издержек — сумма общих (операционных, торгово-административных) издержек за расчетный период (при этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам.

7.8. Поток реальных денег

Пояснения и рекомендации.
Таблица потока реальных денег — основной документ для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования.

Все поступления и платежи отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов.

Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется  предприятием для выплат, на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплату налогов и личное потребление.

Если на каком-то этапе (шаге расчета) баланс наличности становится отрицательным, это означает, что проект не может быть осуществлен независимо от значений  интегральных показателей эффективности!!!

7.9. Прогнозный баланс (окончание)

Пояснения и рекомендации.
Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный момент времени.

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой.

Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности.

Пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. Другими словами, это равенство означает, что то, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.

7.10. Источники финансирования и выплат

Пояснения и рекомендации

  1. В разделе отражаются  источники, пути, размер, условия и сроки привлечения дополнительного недостающего капитала: за счет наращивания собственного (акционерного) капитала, получаемого в качестве вклада инвестора (называемый акционерным капиталом), и за счет заемного капитала (краткосрочных и долгосрочных кредитов), предоставляемого коммерческим банком в качестве кредита под определенный процент.
  2. Потребность в капитале определяется на основании результатов расчетов «Потока реальных денег» — прогноза состояния расчетного счета предприятия.
  3. Рекомендуется в данный раздел внести результаты предварительных проработок возможности привлечения капитала как за счет наращивания собственного капитала (предполагаемые акционеры  и их возможности и интересы, пути и методы привлечения), так и заемного (предполагаемые банки-кредиторы, их условия, предварительные договоренности).
  4. Конкретное решение принимается по результатам расчетов «Потока реальных денег».
  5. При отсрочке выплаты процентов по кредитам и использовании режима «Капитализация» сумма процентов по кредиту, которая должна быть выплачена за весь срок действия кредитного соглашения, будет пересчитана на указанный пользователем период выплат по сложным процентам.

Раздел 8. Направленность и эффективность проекта

8.1. Направленность проекта

Пояснения и рекомендации.
Данный раздел является ключевым для поиска партнеров и инвесторов, характеризуя направленность и значимость (масштабность) проекта, его экономическую эффективность.

Чем больше направлений получения эффекта от реализации проекта выявит предприниматель, тем будет больше потенциальных партнеров и инвесторов, разнообразных источников финансирования. Например, экспорт, импортозамещение, энергосбережение, экология, создание новых рабочих мест, сохранение имеющихся рабочих мест, товары (услуги) для слабозащищенных слоев населения, образовательные услуги, молодежная занятость и др.

8.2. Значимость (масштабность) проекта

Пояснения и рекомендации.
Содержание раздела позволяет интегрировать интересы и ресурсы органов власти разных уровней, предпринимательских структур различных масштабов деятельности. Позволяет существенно повысить привлекательность проекта, уверенность инвесторов в его успешной реализации.

Под значимостью (масштабностью) проекта, понимается его значение для: места (района, города) реализации, региона (области, республики), субрегиона (части РФ), России, отдельных (или группы) зарубежных стран, международного сообщества.

8.3. Показатели эффективности реализации проекта

Пояснения и рекомендации.
Расчет эффективности инвестиционных проектов в международной практике осуществляется на основе таблицы (формы) «Поток реальных денег» (Кэш-Фло, Cash Flow).

Основными интегральными показателями эффективности инвестиционных проектов являются:

  • срок окупаемости проекта (РВР) (payback period);
  • индекс прибыльности (PI) (profitability index);
  • чистый приведенный доход (NPV) (net present value);
  • внутренняя норма рентабельности (IRR) (internal rate of return).

Cрок окупаемости проекта РВР (тоже самое — период окупаемости) — время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют все инвестиционные затраты, связанные с реализацией проекта. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.

Индекс прибыльности PI (тоже самое — индекс доходности (ИД) или коэффициент чистого дисконтированного дохода (КЧДД)). Для эффективности проектов не должен быть меньше единицы.

Чистый приведенный доход NPV (тоже самое чистый дисконтированный доход (ЧДД)) — приведенная стоимость будущих прибылей или денежных потоков, дисконтированных с помощью соответствующей нормы дисконта за вычетом приведенной нормы дисконта за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат. Обычно отдается предпочтение проектам, у которых NPV имеет положительное значение.

Внутренняя норма рентабельности IRR (тоже самое — внутренняя норма доходности (ВНД), предельная эффективность капиталовложений, процентная норма прибыли, дисконтированный поток реальных денег или финансовая норма прибыли) — норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, т.е. NPV равен нулю (в этом проявляется конкретный экономический смысл IRR как дисконтированной «точки безубыточности» У привлекательного проекта IRR должна превышать действующие ставки банковских кредитов.

Дисконтирование — приведение разновременных экономических показателей к настоящему (текущему) моменту времени, в связи с тем, что ценность денежное единицы неодинакова в разные моменты времени (сегодня выше, чем в будущем).

Норма дисконта  (ставка дисконтирования) — минимальная норма прибыли, ниже которой инвестиции не выгодны для предпринимателя. Стандартная норма дисконта для российских условий в твердой валюте (например, доллар США) составляет 12-15%.

 

Сумма поступлений включает в себя: Сумма выплат включает в себя:
  • поступления от сбыта продукции;
  • поступления от других видов деятельности;
  • поступления от реализации активов;
  • доходы по банковским вкладам.
  • прямые производственные издержки;
  • затраты на сдельную заработную плату;
  • выплаты на другие виды деятельности;
  • общие издержки;
  • налоги;
  • затраты на приобретение активов;
  • другие издержки подготовительно периода;
  • выплаты процентов по займам;
  • банковские вклады.

Помимо интегральных показателей эффективности проекта на основе прогнозируемого баланса и отчета о прибылях и убытках с помощью программы Project Expert могут быть рассчитаны также дополнительные показатели эффективности, характеризующие рентабельность, оборачиваемость и ликвидность проекта.

8.4. Анализ чувствительности проекта

Пояснения и рекомендации.
Целью является  определение степени влияния варьируемых параметров (показателей) на финансовый результат проекта.

В процессе анализа чувствительности значение одного из выбранных параметров варьируется в определенном диапазоне при фиксированных значениях остальных, и определяется зависимость интегральных показателей эффективности от этих изменений.

Обычно рассматривается параметры:

  • объем сбыта;
  • цена реализации продукции (услуг);
  • прямые производственные издержки;
  • постоянные (общие) издержки;
  • зарплата персонала;
  • объем инвестиций;
  • ставка налогов;
  • ставки дисконтирования;
  • процентная ставка кредита.

Расчет проводится методом последовательных расчетов интегральных показателей эффективности при изменениях соответствующего параметра на один шаг с внесением результатов в таблицу «Чувствительность проекта». Шаг может быть любым: 5, 10, 15, 20% в сторону увеличения или уменьшения параметра от исходного варианта. По данным таблицы строится график чувствительности проекта к изменению данного параметра.

Анализ чувствительности весьма трудоемок, т.к. предполагает проведение большого количества расчетов. Поэтому обычно альтернативой анализу чувствительности выступает расчет двух-трех показательных вариантов проекта (например, «худший», «лучший», «средний» варианты), в которых в качестве «критических» показателей выступают объем сбыта или цена реализации продукции.

Раздел 9. Риски и гарантии

9.1. Риски предприятия и форс-мажорные обстоятельства

Пояснения и рекомендации.
Причинами возникновения риска являются небрежность, нечестность, безответственность, некомпетентность, выход из строя оборудования и др., а также неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии, колебания рыночной конъюнктуры, цен и т.п., производственно-технологический риск, неопределенность целей, интересов и поведения участников и многие другие причины.

При реализации БП могут быть следующие виды потерь: материальные (дополнительные, ранее не предусмотренные затраты или потери, утрата материальных объектов в виде зданий, оборудования, имущества, продукции, материалов и т.д.); трудовые (потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами); финансовые (перерасход денег, выплата штрафов, уплата дополнительных налогов и сборов, утрата денежных средств и ценных бумаг, недополучение или неполучение средств из запланированных источников, невозвращение долгов, неплатежи, уменьшение выручки от снижения цен, а также в связи с инфляцией, изменением курса рубля); потери времени (запаздывание по срокам выполнения работ и, в конечном итоге, срыв намеченных сроков реализации проекта); прочие потери (нанесение ущерба здоровью и жизни населения, окружающей среде, престижу предприятия и т.д.).

Форс-мажорные обстоятельства — внешние обстоятельства (неопределенности и инвестиционные риски), не зависящие от предпринимателя, например, риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования  и использования прибыли; внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.); неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

9.2. Гарантии партнерам и инвесторам

Пояснения и рекомендации
Формы гарантий партнерам и инвесторам могут быть предложены самые разнообразные. Среди них можно выделить: гарантии федеральных, региональных или местных органов власти; страхование; залог активов (недвижимость, ценные бумаги и т.д.); банковские гарантии; передача прав; товарные гарантии (готовой продукцией).

По каждой форме гарантии может быть различная степень готовности к реализации: предварительная переписка с гарантом, протокол о намерениях, гарантийное письмо, договор, наличие или отсутствие рыночной оценки активов, предлагаемых к залогу и т.п.

Главный редактор Pitrportal.ru «Все для общепита России».

Оцените автора
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий

Adblock
detector