Для наглядности проиллюстрируем структуру баланса диаграммой, (рис.4). Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Долгосрочных обязательств у данного предприятия нет и наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на конец 2003г по отношению к концу 2002 уменьшились на 221188 тыс. руб. (или в 4 раза),
— общая сумма основных источников формирования запасов и затрат к концу 2003г. возросла по отношению к концу 2002г, так как у предприятия имеются краткосрочные обязательства,
— общая величина запасов и затрат на конец 2003г также увеличилась на 448405 тыс. руб.
Итак, отсутствие долгосрочных обязательств и наличие собственных оборотных средств значительно ниже общей величины запасов и затрат, следовательно, у предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. (Данные систематизированы в таблице 4).
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости ЗАО ресторан «Годунов»
|
Показатели |
На конец 2002 г. |
На конец 2003г. |
Изменение за период |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.Источники собственных средств Ис |
6610070 |
6231452 |
-378618 |
|
2.Основные средства и внеоборотные активы F |
6316584 |
6159154 |
-157430 |
|
3.Наличие собственных оборотных средств Ec (стр.1-2) |
293486 |
72298 |
-221188
|
|
4.Долгосрочные обязательства Кт |
|||
|
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+4) Et |
293486 |
72298 |
-221188 |
|
6.Расчеты с кредиторами |
1684833 |
2053757 |
368924 |
|
7.Общая сумма основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+6) ЕЗЗ |
1978319 |
2126055 |
147736 |
|
8.Общая величина запасов и затрат Z |
1515551 |
1963956 |
448405 |
|
9.Излишек или недостаток собственных оборотных средств +,- Ес (стр.3-8) |
-1222065 |
-1891658 |
-669593 |
|
10.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, +,- Et (стр.5-8) |
-1222065 |
-1891658 |
-669593 |
|
11.Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (стр.7-8) +,- ECC |
462768 |
162099 |
-300669 |
Таким образом, финансовое состояние ЗАО ресторан «Годунов» является финансово неустойчивым.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
в) пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности баланса ЗАО ресторан «Годунов».
Данные отражены в таблицах 5,6.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ЗАО ресторан «Годунов»
|
Группировка активов (А) |
На конец 2002 г. |
На конец 2003г. |
Группировка пассивов (П) |
На конец 2002 г. |
На конец 2003г. |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
На начало периода |
На конец периода |
||||||
|
Наиболее ликвидные активы А1 |
1466 |
24 |
Наиболее срочные обязательства П1 |
1684833 |
2053757 |
-1683367 |
-2053733 |
|
Быстрореализу-емые активы А2 |
Краткосрочные обязательства П2 |
||||||
|
Медленнореали-зуемые активы А3 |
1976853 |
2126031 |
Долгосрочные обязательства П3 |
1976853 |
2126031 |
||
|
Труднореализу-емые активыА4 |
6316584 |
6159154 |
Собственный капитал и другие постоянные пассивы П4 |
6610070 |
6231452 |
-293486 |
-72298 |
|
Баланс |
8294903 |
8285209 |
|
8294903 |
8285209 |
||
Таблица 6
Основные показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ЗАО ресторан «Годунов»
|
Наименование показателей |
Значение |
Изменение |
Оптимальное значение |
|
|
На конец 2002 г. |
На конец 2003г. |
|||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,174 |
1,035 |
-0,14 |
2 |
|
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности |
0,00087 |
0,00 001 |
-0,00086 |
0,8 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,00087 |
0,00001 |
-0,00086 |
0,2-0,5 |
|
Продолжение таблицы 6 |
||||
|
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,14835 |
0,03401 |
-0,11435 |
0,1 |
Так как не соблюдаются необходимые соотношения, ликвидность баланса предприятия нельзя назвать абсолютной.
Видно, что предприятие имеет низкие значения показателей ликвидности.
Т.е. предприятие не может за счет своих текущих активов покрыть текущие обязательства.
В результате анализа за 2002-2003 гг. в общем можно сделать следующие выводы:
ЗАО ресторан «Годунов» имеет недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Баланс предприятия не является ликвидным. Значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности низкие. Так как наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) не покрывают наиболее краткосрочные обязательства. Кроме того, за счет быстрореализуемых обязательств нельзя покрыть краткосрочные кредиты и займы. Предприятие не является устойчивым и финансово независимым. У предприятия велика доля собственных источников формирования имущества, поэтому в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятию можно прибегнуть к банковскому кредитованию и решить проблему нехватки денежных средств. Кроме того, необходимо рациональное управление дебиторской задолженностью предприятия, с целью сокращения сроков ее погашения.
